Définition
Le développement de la finance en ligne est déterminé par les lois inhérentes au développement de l'économie en ligne et du commerce électronique, qui peuvent être analysées à partir des trois aspects suivants. Une activité de commerce électronique complète comprend généralement trois étapes d'informations commerciales, de paiement en capital et de distribution de produits, à savoir le flux d'informations, la logistique et le flux de capitaux.
Dans le cadre de l'Internet Finance (ITFIN) défini par la Banque centrale, le paiement sur Internet, les ventes de fonds, les prêts de réseau P2P, la microfinance en ligne, le financement participatif et les plateformes Internet innovantes des institutions financières font partie de ses rangs, en particulier la finance P2P, qui intègre des technologies innovantes. comme Internet et la microfinance, et les modèles d'opérations financières, est un produit financier en ligne innovant. Il utilise une plateforme sûre et fiable pour permettre à ceux qui ont de l'argent d'investir directement pour trouver de l'argent et qui souhaitent emprunter. People, la plate-forme promeut la coopération entre les deux parties après avoir fourni un examen des conditions, une supervision de la sécurité et des frais de gestion, et réalise une situation gagnant-gagnant pour le bénéfice tripartite et mutuel. Souyidai de Sohu Investment, Lufax de China Ping An Investment, etc. sont toutes de telles plateformes de produits. Selon le « China Financial Stability Report 2014 » publié par la Banque centrale, la finance Internet de la Chine est entrée dans une nouvelle phase de développement.
Caractéristiques
Innovation commerciale
La nature centrée sur le client de la finance en ligne détermine ses caractéristiques innovantes. Afin de répondre aux besoins des clients, d'élargir la part de marché et d'améliorer la compétitivité, la finance en ligne doit innover dans les entreprises. Ce type d'innovation se produit dans tous les domaines de la finance. Par exemple, dans le domaine du crédit, les banques utilisent des logiciels de moteur de recherche sur Internet pour proposer aux clients des crédits à la consommation, des crédits immobiliers, des crédits par carte de crédit et une consommation automobile adaptés à leurs besoins personnels. Service de crédit : Dans le domaine des activités de paiement, la nouvelle activité de paiement par présentation électronique de factures (EBPP, Electronic Bill Presentment & Payment) gère diverses factures (factures d'assurances, factures, factures hypothécaires, factures de cartes de crédit, etc.) en intégrant des systèmes d'information.
Sur le marché des capitaux, les réseaux de communication électronique (ECN, Electronic Communication Networks) offrent aux participants du marché une plate-forme pour échanger directement des informations et effectuer des transactions financières via des réseaux informatiques. Avec les ECN, les acheteurs et les vendeurs peuvent communiquer entre eux pour trouver la cible de la transaction, ce qui élimine efficacement les intermédiaires financiers traditionnels tels que les courtiers et les revendeurs et réduit considérablement les coûts de transaction.
Innovation managériale
L'innovation en matière de gestion comprend deux aspects : d'une part, les institutions financières abandonnent l'idée de gestion stratégique précédente consistant à utiliser la force d'une seule institution pour développer leurs activités et prêtent toute leur attention aux autres institutions financières. La coopération commerciale entre les organisations, les fournisseurs de services informatiques, les fournisseurs de services d'information, les sites Web de commerce électronique, etc. a permis d'obtenir une situation gagnant-gagnant dans la concurrence sur le marché. D'un autre côté, la gestion interne des institutions financières en ligne a également tendance à être mise en réseau, et le modèle de gestion bureaucratique verticale du modèle commercial traditionnel sera remplacé par une structure organisationnelle plate en réseau.
Innovation de marché
En raison du développement rapide de la technologie des réseaux, le marché financier lui-même a également commencé à innover. D'une part, afin de répondre aux besoins des clients en matière de transactions mondiales et au nouveau paysage concurrentiel du monde en ligne, les marchés financiers ont commencé à s'orienter vers des alliances internationales. Par exemple, en avril 2000, la Bourse de Londres au Royaume-Uni et la Bourse de Francfort en Allemagne ont annoncé leur fusion. D'autre part, en raison de la pression concurrentielle, certaines bourses formulent des stratégies pour se transformer en sociétés cotées, car en tant que société cotée en bourse, la bourse pourra utiliser les fonds d'actions pour interagir avec d'autres bourses et émetteurs de manière plus créative. . , Les investisseurs et les acteurs du marché établissent des partenariats et des alliances stratégiques.
Innovation réglementaire
Du fait du développement des technologies de l'information, la surveillance financière en ligne présente deux caractéristiques : la libéralisation et la coopération internationale : d'une part, elle séparait les opérations et empêchait le monopole des politiques traditionnelles de surveillance financière. Il est remplacé par un nouveau modèle d'ouverture des marchés, d'intégration des entreprises et de regroupement institutionnel. D'autre part, avec l'augmentation du volume des transactions financières transfrontalières sur Internet, les autorités de régulation financière d'un pays ne peuvent plus contrôler pleinement ses propres activités sur les marchés financiers. Par conséquent, la coopération internationale en matière de surveillance financière est devenue une nouvelle caractéristique de la surveillance à l'ère de la finance en ligne.
Risque
Dans un sens, l'essor de la finance en ligne a rendu le secteur financier plus vulnérable. Les risques induits par la finance en ligne peuvent être grossièrement divisés en deux catégories : les risques techniques liés aux technologies de l'information et les risques économiques liés aux caractéristiques des services financiers en ligne.
Le premier est le risque de liquidité. Ces dernières années, des produits de « tiers payant plus fonds » ont vu le jour, comme Yu'ebao, mais ils comportent également le risque d'asymétrie des échéances, les fluctuations du marché des devises et le risque de rachats massifs par les investisseurs.
Le deuxième est le risque de crédit. Comme les comportements de « brossage de crédit » et d'« évaluation » en ligne existent toujours, l'authenticité et la fiabilité des données du réseau seront affectées. De plus, la plateforme Internet départementale manque d'accumulation de données à long terme et le caractère scientifique du modèle de mesure des risques reste à vérifier. Par conséquent, dans le domaine de la finance sur Internet, l'asymétrie de l'information existe toujours. En 2013, il y avait plus de 350 plates-formes P2P actives, avec un volume de transactions annuel total de plus de 60 milliards de yuans, mais il y avait également des incidents à risque où certaines plates-formes manquaient d'argent.
Troisièmement, le risque de réputation. Certaines organisations Internet utilisent ce que l'on appelle les « rendements élevés attendus » pour attirer les consommateurs, en lançant des produits à haut rendement comportant des risques, mais elles ne parviennent pas à exposer honnêtement les risques et même à induire les consommateurs en erreur.
Le quatrième est le risque de fuite d'informations. Yan Qingmin a déclaré qu'une des bases majeures de la finance sur Internet consiste à effectuer une exploration et une analyse de données sur la base de mégadonnées pour analyser le comportement des clients, mais en même temps, cela pose également un énorme défi pour la protection des informations des clients et des enregistrements de transactions. Certaines plateformes de trading n'ont pas mis en place un mécanisme parfait pour protéger les informations des clients.
Le cinquième est le risque de sécurité technique, c'est-à-dire le risque de sécurité du système informatique. Parce que la finance Internet repose sur les réseaux informatiques, les défauts du système de réseau lui-même, les failles de gestion, les virus informatiques, les attaques de pirates, etc. entraîneront tous des risques de sécurité technique.
En résumé, il n'y a pas de différence essentielle entre les risques économiques de la finance en ligne et de la finance traditionnelle. Cependant, parce que la finance en ligne est basée sur la technologie de l'information en réseau, cela permet à la finance en ligne d'élargir les connotations et les manifestations des risques financiers traditionnels :
1. Les risques de sécurité du système de support technique de la finance en ligne sont devenus les risques de base de la finance en ligne ;
2. La finance en ligne présente une forme relativement particulière de risque de choix technologique ;
3. En raison de la transmission rapide des informations en ligne et de l'absence de contraintes de temps et d'espace, la finance en ligne amplifiera l'étendue et la portée des risques financiers traditionnels.
Problèmes existants
Le niveau de fonctionnement n'est pas élevé
Premièrement, il n'y a pas d'institution financière en ligne pure et l'activité en ligne existante n'est pas importante. L'existence d'institutions financières purement en ligne est l'un des critères pour juger du degré de développement de la finance en ligne d'un pays. Il n'y a pas d'institutions financières purement en ligne dans mon pays. La plupart des services en ligne sont fournis via les sites Web et les pages Web des institutions financières. La taille des entreprises est limitée, les niveaux de revenus ne sont pas élevés et ils sont fondamentalement à perte.
Deuxièmement, les services financiers en ligne ont des caractéristiques primaires évidentes. La plupart des produits et services financiers en ligne de mon pays « déplacent » simplement les entreprises traditionnelles vers Internet et considèrent Internet davantage comme une méthode ou un canal de vente, ignorant le potentiel d'innovation des produits et services financiers en ligne ;
< p>Le troisième est le développement inégal de diverses industries de la finance en ligne. Le degré de mise en réseau des secteurs bancaire et des valeurs mobilières est beaucoup plus élevé que celui des secteurs de l'assurance et des fiducies. Ce déséquilibre structurel affecte non seulement l'avancement global du secteur de la finance en ligne, mais peut également affecter la stabilité et le développement sain de la finance en ligne.2. Absence de mise en œuvre d'une planification unifiée efficace
En raison du manque de planification globale au niveau macro pour le développement de la finance en ligne de mon pays, diverses institutions financières vont de différentes manières, même en gardant des secrets et en se défendant, provoquent un gaspillage d'informations, de technologies, de capitaux et des déformations de la structure interne, ce qui est non seulement préjudiciable au développement de la finance en ligne, mais peut aussi enterrer l'instabilité de l'industrie financière.
3. La législation est à la traîne
Premièrement, par rapport aux pays développés à économie de marché, la législation financière en ligne de mon pays est à la traîne. Dans les années 1990, les États-Unis ont promulgué des lois telles que le Digital Signature Act et le Uniform Electronic Transaction Act, qui ont résolu la légalité des signatures électroniques et des paiements électroniques. Le Royaume-Uni a adopté le "Electronic Communications Act" mis en œuvre en mai 2000, qui a également déterminé le statut juridique des signatures électroniques et des certificats électroniques, levant les obstacles au développement de la finance en ligne. De telles lois dans mon pays sont extrêmement limitées. Il n'y a que des « Mesures provisoires pour l'administration de la confiscation de valeurs mobilières en ligne », des « Procédures d'approbation pour les activités confiées en ligne aux sociétés de valeurs mobilières », des « Réglementations visant à encourager l'utilisation d'Internet pour les transactions » et d'autres réglementations, et elles ne concernent que les activités de valeurs mobilières en ligne. Une petite partie. Ce n'est que le 9 juillet 2001 que la Banque populaire de Chine a promulgué les mesures provisoires pour l'administration des activités bancaires en ligne. La réglementation de ce département est trop simple, avec peu de normes quantitatives et une mauvaise opérabilité ;
Par rapport à un système juridique solide, la législation financière en ligne est également à la traîne. Face au développement de la finance en ligne et à l'avènement de l'ère de la monnaie électronique, il est nécessaire d'étudier plus avant la modification et l'amélioration du cadre actuel de la législation financière, et d'adapter de manière appropriée les méthodes de surveillance et de régulation existantes de l'industrie financière pour jouer son rôle dans la réglementation et la protection, et promouvoir l'effet positif de la finance en ligne. Développer régulièrement.
4. Manque de connaissance des brevets
Alors que les institutions financières étrangères se joignent à la concurrence dans la finance en ligne de mon pays, la faiblesse des institutions financières chinoises apparaît. Cette faiblesse n'est pas seulement un problème technique, mais il y a aussi un problème conscient. Depuis 1996, Citibank a déposé 19 brevets d'invention de « méthode commerciale » auprès de l'Office national des brevets de Chine. La plupart de ces demandes de brevet sont des services financiers et des méthodes de système développés en fonction des technologies de réseau émergentes ou des technologies électroniques. Le but est de contrôler la technologie de base de la banque électronique et d'établir la position de leader de la banque en ligne. Bien que la Chine n'ait encore approuvé aucun des brevets qu'elle a demandés, selon le principe de « première demande, première autorisation » pour les demandes de brevet, une fois que la Chine aura adopté les lois pertinentes pour autoriser les demandes de tels brevets, les banques chinoises auront des difficultés à entrer certains marchés, ou Payer des redevances plus élevées sera soit contraint de se retirer, soit devra payer une amende. Même si la Chine n'autorise pas de tels brevets, les banques chinoises doivent faire face aux barrières de brevet de Citi lorsqu'elles pénètrent aux États-Unis ou sur d'autres marchés internationaux. En 2001, sur les 64 brevets américains obtenus par Citibank, les brevets de méthode commerciale liés à la banque en ligne représentaient les 2/3. Cependant, les institutions financières financées par la Chine n'ont aucun concept de protection par brevet pour les produits financiers, et encore moins formulent des brevets connexes. La stratégie des brevets aussi.
5. Les obstacles institutionnels ne sont pas propices à l'approfondissement du développement
le système d'exploitation distinct et strict de mon pays peut réduire le risque de l'ensemble du système, mais les institutions financières ne peuvent pas se diversifier par le biais d'opérations diversifiées. , et affecté voire inhibé l'évolution de la finance en ligne de mon pays. En outre, les consommateurs financiers ne peuvent pas profiter de la gamme complète de services financiers offerts par le "supermarché financier en ligne", ce qui a également causé d'énormes pertes dans l'utilité de la finance en ligne.
L'Alliance d'autodiscipline pour la responsabilité sociale des entreprises d'Internet Financial a été annoncée lors du « Sommet annuel sur la responsabilité sociale des entreprises d'Internet Financial 2015 » organisé par Xinhuanet il y a quelques jours. Dans le même temps, il a publié un livre blanc sur le rapport Internet Financial Corporate Social Responsibility.
Actuellement, avec le développement des mégadonnées, du cloud computing, des réseaux sociaux et des technologies de communication, le développement de l'innovation financière sur Internet dans mon pays montre une tendance diversifiée. Le développement sain de la finance sur Internet nécessite non seulement de l'innovation, mais aussi de la supervision et de l'autodiscipline. Afin de guider les sociétés de financement sur Internet à s'acquitter efficacement de leurs responsabilités sociales d'entreprise, le sommet a lancé le projet « Alliance d'autodiscipline pour la responsabilité sociale des entreprises de la finance Internet, Livre blanc sur le rapport sur la responsabilité sociale des entreprises de la finance Internet ». Il a également publié le « 2014 Internet Finance Online Public Opinion Ranking », « 2014 Internet Finance Online Platform User Experience Satisfaction Survey Report », etc.
Contre-mesures
1. Mettre en place une stratégie de développement parallèle de la finance traditionnelle et de la finance en ligne.
2. Établir une organisation spéciale d'orientation et de gestion.
3. Accélérez la législation financière en ligne.
4. Cultivez des talents financiers composés.
5. Réformer le système de gestion séparé.